Пропозиція банку-партнеру · Жовтень 2026
За 2025 рік фізособи наростили портфель ОВДП до ₴111,9 млрд. Фонди й регулярні внески їм уже пропонують Inzhur і Statock. Пропонуємо зробити такий продукт разом: фондом управляє ліцензована КУА, ваш банк дає рахунки й канал, ми створюємо новий застосунок і залучаємо в нього клієнтів.
За даними Мінфіну, портфель ОВДП фізичних осіб за 2025 рік зріс із ₴78,5 млрд до ₴111,9 млрд. [1]
₴ млрд · підсумки 2024 та 2025 років · Мінфін
Приріст ₴33,4 млрд включає валютну переоцінку, тому чистий приплив коштів менший.
Хто купив облігації один раз, далі шукає регулярні внески, кілька інструментів і зрозумілий портфель. Inzhur вже продає роздрібні фонди й каталог облігацій, Concorde Capital — застосунок Statock. [2] [3] Клієнт, який відкрив рахунок у них, переказує туди гроші з вашого банку.
Дохід від операцій із цінними паперами, рахунків і депозитарних послуг — у межах ваших ліцензій. Якщо КУА входить у вашу групу, також її винагорода за управління.
Ваші клієнти інвестують через застосунок, пов’язаний із вашим банком, а не через сторонній сервіс, куди гроші йдуть назовні.
Просування нового застосунку у ваших каналах, тестова когорта клієнтів, доступ до рахунків і KYC через API, юрист і комплаєнс для погодження схеми, одна відповідальна людина на пілот.
Новий застосунок — розробку, підтримку й залучення клієнтів — беремо на себе.
Частина коштів у фонд прийде з ваших депозитів. Яка саме — пілот покаже на вашій когорті, і ми рахуватимемо це окремим показником.
Перша аудиторія — ваші клієнти з вільними заощадженнями і ті, хто вже купував ОВДП.
Дохідний фонд
Фонд під управлінням КУА: переважно ОВДП та інші дозволені ліквідні активи. Ліміти ризику й правила виходу фіксуємо до першого продажу.
Більше стратегій
Корпоративні облігації та акції — коли КУА готова ними управляти, а на ринку є достатня ліквідність.
Повний цикл
Дистанційне оформлення, поповнення з рахунку у вашому банку, купівля, склад портфеля, комісії, історія, документи, заявка на вихід.
Якщо ви вже продаєте ОВДП напряму, ця послуга лишається. Фонд — для тих, хто хоче регулярно докладати гроші й не вибирати випуски самостійно. Він має давати клієнту кращий результат за пряму купівлю після комісій і податків. Якщо не дає, пропонуємо клієнту прямі ОВДП.
Мінімальний внесок, комісії й порядок викупу погоджуємо з вами та КУА. Вихід — у строки, визначені правилами фонду, не миттєво.
| Гравець | Що пропонує | Що з цього випливає |
|---|---|---|
| Inzhur / Інжур [2] | Фонди з експозицією до нерухомості та інших секторів; каталог облігацій. | Клієнти цінують, коли видно, у що вкладено гроші і як змінюється результат. Сам лише доступ до фонду їх не втримає. |
| Statock [3] [4] | Інвестиційний застосунок Concorde Capital (засновник — Ігор Мазепа). | Сильний інвестиційний бренд. Даних про кількість клієнтів і прибутковість сервісу в публічних джерелах немає. |
| ICLUB [12] інший сегмент | Венчурний синдикат від TA Ventures у мобільному застосунку: угоди зі стартапами від $5 000. За даними компанії — 8 800+ учасників і $75 млн інвестованого капіталу. | Прямо за ОВДП-клієнта не конкурує. Але показує, що заможні клієнти вже віддають застосунку чеки від $5 000, навіть у найризиковіший клас активів. Для цього сегменту в нас пізніше з’являться окремі стратегії. |
| Прямий продаж ОВДП у банках | Знайомий клієнтам інструмент без посередника. | Мірило для нашого фонду: фонд має бути не дорожчим і не складнішим. |
Чого немає в Inzhur і Statock: рахунку клієнта в тому самому банку. Гроші вже у вас, клієнт уже ідентифікований, тож перша інвестиція — це переказ між вашими ж рахунками, а не новий сервіс і переказ назовні. Наскільки це спростить онбординг, залежить від погодженої схеми KYC.
Фондом управляє ліцензована КУА — ваша, групова або партнерська. [5] [6] Ми не беремо на себе регульованих функцій.
| Учасник | Роль | Що погоджуємо |
|---|---|---|
| Ваш банк | Рахунки, платежі, клієнтський канал; інвестиційні й депозитарні послуги — ті, на які є ліцензії. | Перелік операцій, які виконуєте ви, інтеграції, KYC/AML, тарифи, доступ до когорти. |
| КУА | Фонд (ПІФ або КІФ), інвестиційні рішення, оцінка, звітність. | Тип фонду, активи, ризик-ліміти, викуп, винагорода, конфлікти інтересів. |
| Зберігач / інвестфірма | Облік прав на цінні папери та операції з ними. | Ви чи інший партнер; окремо — вимоги незалежності для зберігача активів фонду. |
| Ми | Застосунок, інтеграції, залучення інвесторів, підтримка клієнтів. | Права на бренд, код і дані; розмір нашої винагороди. |
Нашу винагороду оформлюємо договором на розробку, підтримку й залучення клієнтів — у формі, яку допускає регулювання.
Кожен учасник заробляє на своїй ролі, і всі потоки залежать від одного: скільки грошей клієнти тримають у фонді протягом року. Розподіл погоджуємо в першій фазі.
| Учасник | Джерело доходу |
|---|---|
| КУА | Винагорода за управління фондом — типово близько 2% вартості чистих активів (ВЧА) на рік; точну ставку визначають правила фонду. |
| Ваш банк | Комісії за операції, рахунки й депозитарні послуги. Плюс клієнт, чиї гроші лишаються у вашій системі, а не йдуть до конкурента. |
| Ми | Оплата за розробку й підтримку застосунку та залучення клієнтів. |
Масштаб для орієнтиру — винагорода за управління за різних обсягів фонду:
| Сценарій | Клієнти × середній портфель | Середня ВЧА | Винагорода за управління при 2% / рік |
|---|---|---|---|
| Пілот | 1 000 × ₴50 тис. | ₴50 млн | ₴1 млн |
| Розвиток | 5 000 × ₴100 тис. | ₴500 млн | ₴10 млн |
| Масштаб | 15 000 × ₴150 тис. | ₴2,25 млрд | ₴45 млн |
Ілюстрація масштабу, не прогноз. Комісії банку за операції й рахунки сюди не входять — вони залежать від ваших тарифів.
Винагорода = середня ВЧА × ставка. Комісії банку й витрати учасників калькулятор не враховує.
Разом із вами й КУА визначаємо, хто яку функцію виконує, обираємо першу стратегію, отримуємо юридичний і податковий висновок, попередні тарифи й бюджет. Паралельно — інтерв’ю з вашими клієнтами й тест пропозиції на прототипі.
Оформлення, документи, купівля, портфель і вихід; звірка обліку з вами та КУА; перевірка безпеки. Якщо умови наявного фонду КУА підходять, стартуємо з нього, не чекаючи реєстрації нового.
Ціль — 300–1 000 профінансованих рахунків. Міряємо конверсію в першу інвестицію, середній внесок, повторні поповнення, відтік, вартість залучення і скільки коштів прийшло з депозитів.
Масштабуємо, тільки якщо пілот виходить на погоджені пороги. Власний фонд — після реєстрації та набору мінімального обсягу активів.
Пороги успіху пілоту, джерело стартових активів фонду й бюджет кожного етапу фіксуємо до старту. Строки орієнтовні: їх можуть зсунути реєстрація фонду, готовність API чи комплаєнс.
| Ризик | Що робимо |
|---|---|
| Слабкий попит або дороге залучення | Перевіряємо на малій когорті до витрат на масштаб. Окупність залучення рахуємо від доходу, який реально лишається учасникам. |
| Відтік із депозитів | Окремий показник пілоту. Разом вирішуємо, чи прийнятне таке заміщення за фактичної маржі фонду. |
| Мала маржа на ОВДП | Порівнюємо фонд із прямою купівлею з урахуванням комісій і податків. Податкові пільги прямих ОВДП на виплати фонду не поширюються автоматично. |
| Ринковий, кредитний, валютний, воєнний ризик | Ліміти на емітентів і концентрацію, відкритий склад активів, сценарії збитків. Акції й корпоративні облігації — лише коли КУА готова ними управляти. |
| Ліквідність і достроковий вихід | Тип фонду й правила викупу погоджуємо заздалегідь. Клієнт бачить ці правила до першої покупки. |
| Умови співпраці й конфлікти інтересів | Взаємно фіксуємо тарифи, відповідальність, права на дані й умови виходу з договору. Угоди з пов’язаними сторонами — під незалежним контролем. |
| Безпека й облік | Розмежування доступів, звірка операцій, захист даних, план відновлення. Кошти фонду не йдуть на розробку застосунку. |
Інвестиції можуть втрачати вартість. Цінні папери фонду не є депозитом, і ваш банк не гарантує їхню дохідність — клієнт бачить це до покупки.
На першій зустрічі пропонуємо пройти п’ять питань. На кожне в нас є відповідь за замовчуванням, але рішення за вами.
У вас на руках будуть погоджена продуктова й правова схема, тарифи, прототип, кошторис і план пілоту. Тоді ви вирішуєте, чи фінансувати розробку і в якому обсязі. Суму рахуємо з кошторису, а не називаємо наперед.
Альтернативний і менший продукт. З нього можна почати співпрацю або навпаки — додати пізніше як функцію інвестиційного застосунку. Клієнт платить карткою, його криптоактив конвертується в гривню, продавець отримує звичайний картковий платіж. Щоб авторизація була швидкою, банк відкриває короткий кредитний ліміт, а партнер продає зарезервований актив і гасить борг. Так працювала Weld card в Unex Bank. [7]
Перший сценарій вузький: лише крипто → гривня для оплати товарів і послуг. Без купівлі крипто, P2P і зняття готівки. Валютні обмеження все одно треба перевірити на конкретній схемі. [11]
Ваш дохід — карткові комісії й обслуговування, наш — погоджена комісія або маржа конвертації. Функцій небагато, але правова й операційна невизначеність висока, тому пропонуємо окремий кошторис і окреме рішення.
| Питання | Що потрібно |
|---|---|
| Позиція НБУ та платіжні правила | Пропонуємо разом винести конкретну схему на попереднє обговорення з НБУ: функції кожного учасника, валютний маршрут, правила платіжної системи. |
| Податки [10] | ДПС публічно оподатковує всю суму, отриману від криптооперацій, а не лише різницю. Потрібен висновок щодо нашої схеми; кредитний ліміт не скасовує продажу активу. |
| Походження коштів і контрагенти | KYC/AML і аналіз блокчейн-транзакцій, санкційний контроль, перевірені кастодіан і постачальник ліквідності. |
| Розрив між оплатою та продажем | Хто фінансує гривню і хто несе курсовий ризик, неповернення кредиту та збої розрахунків. Стейблкоїн теж може втратити прив’язку до долара. |
| Помилки, повернення, безпека | Резервування активу, повернення й оскарження платежів, шахрайство, подвійні списання, ключі й API. Пакетний продаж вимагає обліку кожної операції клієнта. |
| Економіка | Маржа після ліквідності, процесингу, перевірок і збитків — і чи вигідна картка клієнту після податків. |
Що сталося з Weld: у 2025 році стартап заявив про вихід з України через воєнні та регуляторні обмеження; чи була окрема позиція НБУ, публічно невідомо. Unex Bank продовжує роботу, тариф перейменовано на W CARD. [8] [9]
Перевірено 02.10.2026. Дані про конкурентів — з їхніх публічних матеріалів. Сценарії, строки й розподіл ролей — наші робочі припущення.